本判決は、フィリピン法における変動金利条項の有効性を明確化するものです。最高裁判所は、変動金利条項が無効となるのは、債権者（銀行）が一方的に金利を調整する権利を有し、債務者が同意する権利を奪われている場合に限られると判断しました。しかし、貸し手が実際に金利を引き下げたり、借り手が金利の再設定を拒否するオプションを持っていた場合は、相互主義の原則に違反せず、条項は有効であるとされます。本判決は、契約の公平性を確保し、銀行と借り手の間の力関係の不均衡を是正するための重要な判断基準となります。

金利はどこまで上がる？変動金利と契約の公正

本件は、ヴィラ・クリスタ・モンテ・リアリティ＆デベロップメント・コーポレーション（以下「ヴィラ・クリスタ」）が、エクイタブルPCI銀行（現BDOユニバンク、以下「BDO」）から融資を受けたことに端を発します。ヴィラ・クリスタは、不動産開発事業のために融資を受け、その担保として所有する不動産に抵当権を設定しました。融資契約には、BDOが金利を毎月見直すことができる変動金利条項が含まれていました。しかし、ヴィラ・クリスタは、BDOが一方的に金利を引き上げたとして、この条項の無効を主張し、訴訟を提起しました。裁判所は、変動金利条項の有効性と、それが契約の相互主義の原則に違反するかどうかが争点となりました。

裁判所は、変動金利条項自体は必ずしも無効ではないと判示しました。しかし、問題となるのは、その条項が債権者（BDO）に一方的な金利調整の権利を与え、債務者（ヴィラ・クリスタ）がこれに同意する権利を奪っているかどうかです。裁判所は、契約には相互主義の原則が必要であり、契約の有効性または履行が一方の当事者の意思にのみ委ねられている場合は無効であると述べています。裁判所は、ヴィラ・クリスタとBDOとの間の契約に、法律または金融委員会によって適用される最大金利が引き下げられた場合に合意された金利も引き下げるという規定（ディ・エスカレーション条項）が存在しないことを認めました。しかし、BDOが実際に金利を引き下げた事例が存在するため、ヴィラ・クリスタとBDOの間の契約における一方的な性質は解消されたと判断しました。

裁判所は、重要な点として、BDOが金利を引き上げるたびにヴィラ・クリスタに通知を送っていたことを指摘しました。これにより、ヴィラ・クリスタは、引き上げられた金利を拒否し、未払い債務を支払うか、新たな金利を受け入れて支払いを継続するかを選択することができました。このような選択肢があったことが、BDOが一方的に金利を決定したというヴィラ・クリスタの主張を否定する根拠となりました。最高裁判所は、契約自由の原則を尊重しつつも、経済的強者による弱者からの搾取を防ぐための重要な判断を示しました。債務者は、契約内容を十分に理解し、自らの意思で契約を締結する責任があります。そして、銀行は、金利の変更について適切に通知し、債務者に異議を申し立てる機会を提供することで、契約の公平性を維持する義務があります。

本判決は、契約が「付合契約」であったというヴィラ・クリスタの主張も退けました。付合契約とは、一方の当事者が作成した契約書を、他方の当事者が署名するか否かを選択するしかない契約を指します。裁判所は、付合契約自体は必ずしも無効ではなく、契約条項が不公平である場合にのみ無効になると判示しました。ヴィラ・クリスタの場合、社長であるクレセンシオ・ティオが、BDOとの取引において不当な圧力を受けていた証拠はなく、契約内容を十分に理解していたと認定されました。ティオは、事業者として十分な経験と知識を有しており、自らの意思で契約を締結したと判断されたのです。裁判所は、ヴィラ・クリスタが契約において不利な立場に置かれていたとは認めませんでした。

FAQs

本判決は、変動金利条項を含む契約の解釈において、相互主義の原則が依然として重要な役割を果たすことを改めて確認するものです。金融機関は、債務者との間で公平な契約を締結し、透明性の高い情報提供を行うことが求められます。債務者は、契約内容を十分に理解し、自らの権利を守るために、積極的に情報収集を行う必要があります。

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免責事項：この分析は情報提供のみを目的としており、法的助言を構成するものではありません。お客様の状況に合わせた具体的な法的指導については、資格のある弁護士にご相談ください。
ソース：ヴィラ・クリスタ対BDOユニバンク事件, G.R. No. 208336, 2018年11月21日